הלוואה בערבות המדינה

הקרן להלוואות בערבות המדינה לעסקים קטנים ובינוניים היא הסדר שבו המדינה ערבה כלפי הבנק לחלק מההלוואה. בתמורה הבנק מסתפק בביטחונות קטנים בהרבה ממה שהיה דורש לבדו. התנאים, סכומי התקרה, שיעור הערבות, הפיקדון שהעסק מפקיד ותקופת ההלוואה מתפרסמים על ידי הקרן ומשתנים מעת לעת. אנחנו עובדים לפי המסמך העדכני ביום ההגשה.

שלבי הבקשה

הבקשה אינה מוגשת לבנק ישירות. היא עוברת דרך גוף מתאם, חברה שהקרן מינתה לבדוק את הבקשות. הגוף המתאם קורא את התוכנית העסקית, את הדוחות ואת התדפיסים, נפגש עם הבעלים, וכותב חוות דעת. עם חוות הדעת הבקשה עוברת לבנק שהעסק בחר, וועדת האשראי שלו מחליטה. הבקשה מטופלת בשלושה גופים, ולכן התהליך נמשך בדרך כלל שישה עד עשרה שבועות.

הבקשה מוכרעת לפי התוכנית העסקית, ובעיקר לפי תחזית התזרים שבה. הגוף המתאם בודק שאלה אחת: האם העסק יחזיר את ההלוואה מהפעילות שלו. תחזית של גידול 15% שמסבירה את מקורו, לקוח חדש, מכונה שמקצרת עבודה או סניף נוסף, מתקבלת כתוכנית. תחזית של גידול פי שלושה בשנה מעוררת ספק. אנחנו כותבים את התחזית לפי המספרים של העסק.

עלות ההלוואה

הריבית בהלוואות הקרן נקבעת בין הבנק לעסק, בתוך גבולות שהקרן מפרסמת, ולכן כל מספר כאן הוא המחשה. הלוואה של 300 אלף שקלים לחמש שנים בפריים ועוד נקודה וחצי, 6.25% על פריים של 4.75%, עולה 5,835 שקלים בחודש וכ-50 אלף שקלים ריבית עד סופה. אותו סכום בהלוואה עסקית רגילה בפריים ועוד שלוש, 7.75%, עולה 6,047 בחודש וכ-63 אלף ריבית. ההפרש הוא כ-13 אלף שקלים ריבית. היתרון העיקרי הוא שהלוואת הקרן ניתנת בלי שעבוד של הבית.

הבעלים חותם על ערבות אישית, ולעיתים מפקיד פיקדון של חלק מההלוואה כביטחון. הערבות האישית היא התחייבות מלאה של הבעלים. אנחנו מסבירים את המשמעות שלה לפני שמתחילים לכתוב תוכנית.

תוכן התוכנית העסקית

הגוף המתאם עובד לפי טופס בקשה קבוע של הקרן ולפי תוכנית עסקית שנצמדת אליו. התוכנית כוללת תיאור העסק והבעלים, השוק והלקוחות, מטרת ההלוואה בפירוט, ותחזית רווח והפסד ותזרים לשנתיים. תוכנית טובה היא של 12 עד 20 עמודים. מספר אחד בה נבדק יותר מכולם: יחס כיסוי החוב, כלומר כמה פעמים הרווח התפעולי מכסה את ההחזר השנתי. על הלוואה של 300 אלף לחמש שנים ההחזר השנתי הוא כ-70 אלף שקלים. רווח תפעולי של 140 אלף מכסה אותו פעמיים, וזה הרף שרוב הבודקים דורשים.

למי הקרן מתאימה

הקרן מתאימה לעסק עם פעילות קיימת, גם קצרה, ותוכנית שנתמכת במספרים. למי שצריך כסף תוך שבוע מתאים כלי מהיר יותר, כי תהליך הקרן נמשך שבועות. למי שיש נכס לשעבוד כדאי לבדוק קודם הלוואה כנגד הנכס בריבית משכנתא, כי היא זולה יותר. לעסק בהקמה יש מסלול נפרד בקרן, על בסיס הון עצמי של הבעלים ותוכנית עסקית. גם במסלול הזה רוב העבודה היא הכנת התוכנית.