לוח שפיצר מול קרן שווה, שתי דרכים להחזיר משכנתא

כשלוקחים משכנתא, יש שתי שיטות מרכזיות לחישוב אופן ההחזר: לוח שפיצר ולוח קרן שווה. רוב האנשים לא מודעים שיש בכלל בחירה, ולוקחים אוטומטית את שפיצר. אבל ההבדל בין השתיים משפיע על ההחזר החודשי ועל סך הריבית, וכדאי להבין אותו לפני שמחליטים.

לוח שפיצר, ההחזר הקבוע

לוח שפיצר הוא השיטה הנפוצה ביותר בישראל. המאפיין המרכזי שלו: ההחזר החודשי נשאר קבוע לאורך כל התקופה, בהנחה שהריבית לא משתנה. אתם משלמים את אותו סכום כל חודש, מהתשלום הראשון ועד האחרון. מתחת לפני השטח, כל תשלום מתחלק בין קרן לריבית, והיחס משתנה. בהתחלה רוב התשלום הולך לריבית ומעט לקרן, ובהמשך היחס מתהפך. לכן החוב יורד לאט בשנים הראשונות. היתרון של שפיצר ברור: ההחזר החודשי ההתחלתי נמוך יחסית וקבוע, מה שמקל על התכנון התקציבי ומאפשר לקחת משכנתא גדולה יותר ביחס להכנסה. זו הסיבה שרוב הלווים בוחרים בו.

לוח קרן שווה, ההחזר היורד

בלוח קרן שווה השיטה הפוכה במהותה. כאן מחזירים בכל חודש חלק שווה מהקרן, כלומר סכום הקרן שמוחזר קבוע לאורך כל התקופה. הריבית מחושבת על יתרת החוב, ומכיוון שהחוב יורד בקצב קבוע, גם הריבית יורדת עם הזמן. התוצאה: ההחזר החודשי מתחיל גבוה ויורד בהדרגה לאורך השנים. בהתחלה משלמים הרבה, כי מחזירים חלק גדול מהקרן ועוד ריבית על חוב גבוה. ככל שהחוב קטן, הריבית יורדת וההחזר החודשי הכולל יורד איתה.

ההבדל בסך הריבית

כאן ההבדל המהותי בין השיטות. בלוח קרן שווה, מכיוון שמחזירים את הקרן מהר יותר בשנים הראשונות, החוב יורד מהר יותר, ולכן סך הריבית שמשלמים לאורך כל חיי ההלוואה נמוך יותר מאשר בשפיצר. במילים אחרות, קרן שווה זולה יותר בסך הכול, אבל דורשת החזר חודשי התחלתי גבוה יותר. שפיצר יקר יותר בסך הריבית, אבל נוח יותר בתזרים החודשי. זו הדילמה המרכזית בין השתיים.

למי מתאים מה

הבחירה תלויה במצב שלכם. לוח שפיצר מתאים למי שרוצה החזר חודשי נמוך ויציב, במיוחד בתחילת הדרך. הוא מתאים למשפחות צעירות שההכנסה שלהן צפויה לגדול עם הזמן, ושמעדיפות תזרים נוח עכשיו גם במחיר של ריבית כוללת גבוהה יותר. הוא גם מאפשר לקחת משכנתא גדולה יותר, כי ההחזר ההתחלתי נמוך. לוח קרן שווה מתאים למי שיכול לעמוד בהחזר חודשי גבוה יותר בהתחלה, ורוצה לחסוך בסך הריבית לאורך זמן. הוא מתאים למי שההכנסה שלו גבוהה ויציבה כבר עכשיו, ושמעדיף לשלם יותר בהתחלה כדי לצמצם את החוב מהר ולהוזיל את העלות הכוללת.

נקודה חשובה לגבי יכולת ההחזר

יש כאן שיקול נוסף שכדאי להכיר. מכיוון שבקרן שווה ההחזר ההתחלתי גבוה יותר, הבנק בוחן את יכולת ההחזר שלכם לפי התשלום הגבוה של ההתחלה. זה עלול להקטין את סכום המשכנתא שתוכלו לקבל בשיטה הזאת, בהשוואה לשפיצר שבו ההחזר ההתחלתי נמוך. זה גורם נוסף ששוקלים בבחירה.